Поки інвестори продовжують обговорювати штучний інтелект, найбільші інвестиційні доми вже активно перебудовують свої портфелі. Головний критерій відбору сьогодні – не гучні заголовки та популярність бренду, а здатність компаній демонструвати стрімке зростання прибутку та отримувати вигоду від найбільших технологічних трендів найближчих років.
Аналітики Волл-стріт регулярно оновлюють свої рейтинги, і зараз одразу кілька компаній отримали максимальний або близький до максимального консенсус-прогноз «Купувати». Цікаво, що серед фаворитів опинилися не лише технологічні гіганти, а й менш помітні компанії, без яких сучасна AI-інфраструктура просто не змогла б функціонувати.
Alphabet (GOOGL) – ставка на майбутнє штучного інтелекту
Alphabet залишається одним із головних бенефіціарів глобальної AI-гонки. Компанія активно розвиває власну екосистему штучного інтелекту Gemini та вкладає колосальні кошти в обчислювальну інфраструктуру.
Для забезпечення роботи нових поколінь нейромереж Google розширює потужності дата-центрів і закуповує величезну кількість високопродуктивних чипів Nvidia. За оцінками ринку, витрати компанії на розвиток AI-напряму досягли рекордних масштабів, а загальний обсяг капітальних інвестицій продовжує оновлювати історичні максимуми.
Інвестори розглядають Alphabet як одну з найстійкіших ставок на ринок штучного інтелекту завдяки поєднанню величезної користувацької бази, сильного рекламного бізнесу та перспективних AI-розробок. Не дивно, що акції компанії залишаються серед фаворитів найбільших фондів світу.
Eli Lilly (LLY) – не AI, але один із головних переможців року
На тлі загального захоплення штучним інтелектом Eli Lilly виглядає винятком із правил. Однак саме ця фармацевтична компанія залишається однією з найшвидше зростаючих історій на ринку.
Головним драйвером зростання став препарат для боротьби з ожирінням Zepbound, який за короткий час перетворився на один із найбільш затребуваних лікарських продуктів у світі. Продажі препарату продовжують стрімко зростати, а аналітики прогнозують подальше збільшення виручки в найближчі роки.
Додатковий інтерес інвесторів викликає активний розвиток компанією напрямків біотехнологій та генного редагування, які багато фахівців називають наступним великим етапом розвитку медичної індустрії.
Amphenol (APH) – компанія, без якої неможливі дата-центри
Коли інвестори говорять про штучний інтелект, найчастіше увага зосереджується на розробниках програмного забезпечення або виробниках чипів. Однак для роботи AI необхідна величезна фізична інфраструктура.
Саме тут важливу роль відіграє Amphenol. Компанія виробляє кабельні системи, роз’єми та компоненти для високошвидкісної передачі даних. По суті, саме такі технології забезпечують зв’язок між серверами та обчислювальними кластерами сучасних дата-центрів.
Попит на продукцію компанії зростає разом із розширенням AI-інфраструктури по всьому світу, що відображається у стабільному збільшенні прибутку та виручки.
Sterling Infrastructure (STRL) – будівельний бум штучного інтелекту
Ще кілька років тому Sterling Infrastructure сприймалася як класична будівельна компанія. Однак керівництво вчасно помітило новий тренд і активно переорієнтувало бізнес на будівництво об’єктів для цифрової економіки.
Сьогодні компанія бере участь у реалізації проєктів зі створення дата-центрів та іншої технологічної інфраструктури. Масштабні інвестиції найбільших IT-корпорацій у нові обчислювальні потужності призвели до формування рекордного портфеля замовлень.
Фактично Sterling стала одним із прихованих бенефіціарів AI-революції, хоча безпосередньо не займається розробкою штучного інтелекту.
Comfort Systems (FIX) – заробіток на охолодженні серверів
Чим потужнішими стають сучасні обчислювальні системи, тим більше тепла вони виділяють. Для дата-центрів охолодження давно перетворилося на одне з ключових завдань.
Comfort Systems спеціалізується саме на рішеннях у сфері кліматичних систем та охолодження. Зростання кількості дата-центрів автоматично збільшує попит на продукцію та послуги компанії.
Фінансові результати показують, що попит на подібні рішення зростає стрімкими темпами. Багато аналітиків вважають, що ринок охолодження для AI-інфраструктури перебуває лише на початку довгострокового циклу зростання.
Celestica (CLS) – непомітний гігант серверної індустрії
Celestica рідко опиняється в центрі уваги роздрібних інвесторів, однак саме такі компанії часто стають найбільшими переможцями технологічних циклів.
Компанія займається контрактним виробництвом електроніки та бере участь у складанні серверних систем для найбільших технологічних корпорацій світу. Зростання витрат на дата-центри автоматично збільшує обсяг замовлень Celestica.
Більшість аналітиків зберігають позитивний погляд на акції компанії, вважаючи її одним із ключових постачальників обладнання для розвитку штучного інтелекту.
Citigroup (C) – несподіваний представник списку
На перший погляд великий банк виглядає чужим серед виробників серверів та інфраструктурних компаній. Однак Citigroup зміг привернути увагу ринку завдяки масштабній трансформації бізнесу.
Реформи керівництва почали приносити відчутні результати, що позитивно позначилося на фінансових показниках банку. Додатковий інтерес викликає активний розвиток цифрових фінансових сервісів і плани щодо впровадження рішень на базі блокчейну.
Багато інвесторів розглядають Citigroup як потенційного бенефіціара майбутнього зближення традиційних фінансів і цифрових активів.
Чому фонди купують саме ці компанії
Головна особливість нинішнього етапу розвитку ринку полягає в тому, що інвестори поступово зміщують увагу з гучних імен на інфраструктуру.
Якщо перші роки AI-буму були пов’язані насамперед із Nvidia, Microsoft, OpenAI та розробниками нейромереж, то тепер ринок починає шукати компанії, які заробляють на будівництві всієї екосистеми штучного інтелекту.
Для роботи сучасних моделей потрібні дата-центри, сервери, пам’ять, системи зберігання даних, охолодження, кабельна інфраструктура та величезні обчислювальні потужності. Саме тому компанії, які забезпечують фундамент AI-революції, дедалі частіше опиняються серед лідерів зростання.
Що варто враховувати інвесторам
Попри високий інтерес аналітиків, багато з цих акцій уже продемонстрували вражаюче зростання. Після такого сильного руху ринок може зіткнутися з періодами корекції та підвищеної волатильності.
Тому експерти рекомендують уважно стежити за точками входу та не забувати про диверсифікацію. Навіть найперспективніші компанії здатні тимчасово знижуватися разом із ринком.
Проте саме такі папери сьогодні перебувають у центрі уваги найбільших фондів та інвестиційних домів. Якщо штучний інтелект продовжить змінювати світову економіку нинішніми темпами, багато з цих компаній можуть зберегти статус ключових бенефіціарів технологічної революції ще протягом багатьох років.
ВІДМОВА ВІД ВІД ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ: Усі матеріали, представлені на цьому сайті (https://wildinwest.com/), включно з вкладеннями, посиланнями або матеріалами, на які посилається компанія, призначено винятково для інформаційних і розважальних цілей, і їх не слід розглядати як фінансову консультацію. Матеріали третіх осіб залишаються власністю їхніх відповідних власників.