Пока инвесторы продолжают обсуждать искусственный интеллект, крупнейшие инвестиционные дома уже активно перестраивают свои портфели. Главный критерий отбора сегодня — не громкие заголовки и популярность бренда, а способность компаний демонстрировать стремительный рост прибыли и получать выгоду от крупнейших технологических трендов ближайших лет.

Аналитики Уолл-стрит регулярно обновляют свои рейтинги, и сейчас сразу несколько компаний получили максимальный или близкий к максимальному консенсус-прогнозу «Покупать». Интересно, что среди фаворитов оказались не только технологические гиганты, но и менее заметные компании, без которых современная AI-инфраструктура просто не смогла бы функционировать.

Alphabet (GOOGL) — ставка на будущее искусственного интеллекта

Alphabet остается одним из главных бенефициаров глобальной AI-гонки. Компания активно развивает собственную экосистему искусственного интеллекта Gemini и вкладывает колоссальные средства в вычислительную инфраструктуру.

Для обеспечения работы новых поколений нейросетей Google расширяет мощности дата-центров и закупает огромное количество высокопроизводительных чипов Nvidia. По оценкам рынка, расходы компании на развитие AI-направления достигли рекордных масштабов, а общий объем капитальных инвестиций продолжает обновлять исторические максимумы.

Инвесторы рассматривают Alphabet как одну из самых устойчивых ставок на рынок искусственного интеллекта благодаря сочетанию огромной пользовательской базы, сильного рекламного бизнеса и перспективных AI-разработок. Неудивительно, что бумаги компании остаются в числе фаворитов крупнейших фондов мира.

Eli Lilly (LLY) — не AI, но один из главных победителей года

На фоне всеобщего увлечения искусственным интеллектом Eli Lilly выглядит исключением из правил. Однако именно эта фармацевтическая компания остается одной из самых быстрорастущих историй на рынке.

Главным драйвером роста стал препарат для борьбы с ожирением Zepbound, который за короткое время превратился в один из самых востребованных лекарственных продуктов в мире. Продажи препарата продолжают стремительно расти, а аналитики прогнозируют дальнейшее увеличение выручки в ближайшие годы.

Дополнительный интерес инвесторов вызывает активное развитие компанией направлений биотехнологий и генного редактирования, которые многие специалисты называют следующим крупным этапом развития медицинской индустрии.

Amphenol (APH) — компания, без которой невозможны дата-центры

Когда инвесторы говорят об искусственном интеллекте, чаще всего внимание сосредоточено на разработчиках программного обеспечения или производителях чипов. Однако для работы AI необходима огромная физическая инфраструктура.

Именно здесь важную роль играет Amphenol. Компания производит кабельные системы, разъемы и компоненты для высокоскоростной передачи данных. По сути, именно такие технологии обеспечивают связь между серверами и вычислительными кластерами современных дата-центров.

Спрос на продукцию компании растет вместе с расширением AI-инфраструктуры по всему миру, что отражается в устойчивом увеличении прибыли и выручки.

Sterling Infrastructure (STRL) — строительный бум искусственного интеллекта

Еще несколько лет назад Sterling Infrastructure воспринималась как классическая строительная компания. Однако руководство вовремя заметило новый тренд и активно переориентировало бизнес на строительство объектов для цифровой экономики.

Сегодня компания участвует в реализации проектов по созданию дата-центров и другой технологической инфраструктуры. Масштабные инвестиции крупнейших IT-корпораций в новые вычислительные мощности привели к формированию рекордного портфеля заказов.

Фактически Sterling стала одним из скрытых бенефициаров AI-революции, хотя напрямую не занимается разработкой искусственного интеллекта.

Comfort Systems (FIX) — заработок на охлаждении серверов

Чем мощнее становятся современные вычислительные системы, тем больше тепла они выделяют. Для дата-центров охлаждение давно превратилось в одну из ключевых задач.

Comfort Systems специализируется именно на решениях в области климатических систем и охлаждения. Рост числа дата-центров автоматически увеличивает спрос на продукцию и услуги компании.

Финансовые результаты показывают, что спрос на подобные решения растет стремительными темпами. Многие аналитики считают, что рынок охлаждения для AI-инфраструктуры находится только в начале долгосрочного цикла роста.

Celestica (CLS) — незаметный гигант серверной индустрии

Celestica редко появляется в центре внимания розничных инвесторов, однако именно такие компании зачастую становятся крупнейшими победителями технологических циклов.

Компания занимается контрактным производством электроники и участвует в сборке серверных систем для крупнейших технологических корпораций мира. Рост расходов на дата-центры автоматически увеличивает объем заказов Celestica.

Большинство аналитиков сохраняют позитивный взгляд на акции компании, считая ее одним из ключевых поставщиков оборудования для развития искусственного интеллекта.

Citigroup (C) — неожиданный представитель списка

На первый взгляд крупный банк выглядит чужим среди производителей серверов и инфраструктурных компаний. Однако Citigroup сумел привлечь внимание рынка благодаря масштабной трансформации бизнеса.

Реформы руководства начали приносить ощутимые результаты, что положительно сказалось на финансовых показателях банка. Дополнительный интерес вызывает активное развитие цифровых финансовых сервисов и планы по внедрению решений на базе блокчейна.

Многие инвесторы рассматривают Citigroup как потенциального бенефициара будущего сближения традиционных финансов и цифровых активов.

Почему фонды покупают именно эти компании

Главная особенность нынешнего этапа развития рынка заключается в том, что инвесторы постепенно смещают внимание с громких имен на инфраструктуру.

Если первые годы AI-бума были связаны в первую очередь с Nvidia, Microsoft, OpenAI и разработчиками нейросетей, то теперь рынок начинает искать компании, которые зарабатывают на строительстве всей экосистемы искусственного интеллекта.

Для работы современных моделей требуются дата-центры, серверы, память, системы хранения данных, охлаждение, кабельная инфраструктура и огромные вычислительные мощности. Именно поэтому компании, обеспечивающие фундамент AI-революции, все чаще оказываются среди лидеров роста.

Что стоит учитывать инвесторам

Несмотря на высокий интерес аналитиков, многие из этих акций уже продемонстрировали впечатляющий рост. После столь сильного движения рынок может столкнуться с периодами коррекции и повышенной волатильности.

Поэтому эксперты рекомендуют внимательно следить за точками входа и не забывать о диверсификации. Даже самые перспективные компании способны временно снижаться вместе с рынком.

Тем не менее именно такие бумаги сегодня находятся в центре внимания крупнейших фондов и инвестиционных домов. Если искусственный интеллект продолжит менять мировую экономику нынешними темпами, многие из этих компаний могут сохранить статус ключевых бенефициаров технологической революции еще на протяжении многих лет.