Дрони летять на Місяць?

Поки американський оборонний сектор загалом демонстрував стриману динаміку в очікуванні нових бюджетних рішень, один гравець різко вибився з загальної картини. Виробник військових безпілотників і ударних дронів AeroVironment (AVAV) оприлюднив звіт, який суттєво перевершив очікування Уолл-стріт і став одним із найсильніших квартальних результатів у сегменті оборонних технологій останнього часу.

Інвестори очікували помірного зростання та обережного підтвердження прогнозів. Натомість компанія показала вибухову динаміку за ключовими показниками, посиливши тезу про те, що ринок військових дронів переходить у фазу довгострокового структурного зростання.

Фінансові результати справді вразили ринок: виручка склала $641,6 млн (+133% р/р, значно вище прогнозу $556 млн), прибуток на акцію (EPS) – $1,84 проти очікуваних $1,46, а портфель замовлень зріс до $2,7 млрд при прогнозі лише близько $678 млн. Саме backlog став головним шоком, фактично забезпечивши компанії завантаження на кілька років вперед.

Близько 47% виручки AeroVironment забезпечує Пентагон, який активно нарощує закупівлі безпілотних систем, ще 28% – іноземні держави. Компанія опинилася в центрі двох трендів: масштабної мілітаризації дронів та переходу до автономних і AI-керованих систем.

Після звіту зросли й інші гравці сектору – акції Kratos Defense (KTOS) додали близько 8%. Ринок почав переоцінювати всю галузь, розглядаючи дрони вже не як допоміжний інструмент, а як ключовий елемент сучасної війни.

Цікаво, що до звіту акції AVAV впали приблизно на 40% від піків, але сильні результати повністю розвернули тренд. Додатковий оптимізм додає backlog у $2,7 млрд, з яких близько $1,2 млрд – фактично гарантовані контракти.

Фактично AeroVironment переходить із категорії швидкозростаючих компаній до стабільного оборонного гравця з передбачуваними грошовими потоками. Ринок все частіше розглядає її як одного з ключових бенефіціарів нової епохи військових технологій.