Портфель Баффета: аналіз останніх змін

? Портфель Баффета за другий квартал 2025 року: нові ходи та ключові позиції.

Навіть після оголошення про поступовий вихід на пенсію, Уоррен Баффет продовжує активно керувати портфелем Berkshire Hathaway, демонструючи стратегічне бачення та уважний відбір активів. Другий квартал 2025 року показав низку цікавих рухів, що відображають поточні пріоритети інвестора та його погляд на довгострокові тенденції в економіці та на фондовому ринку.

Нові позиції в портфелі:
У цьому кварталі Berkshire Hathaway відкрила кілька нових позицій, що свідчить про зацікавленість в індустріях із стійким попитом та довгостроковим потенціалом росту:

• Nucor — великий виробник сталі, що демонструє стабільність і дивіденди у промисловому секторі;

• UnitedHealth Group — лідер у сфері охорони здоров’я та страхування з стійким зростанням доходів;
• Lennar і DR Horton — провідні забудовники житлової нерухомості, що відображає інтерес до будівництва та інфраструктури;
• Lamar Advertising — компанія в секторі зовнішньої реклами, потенційно стратегічний вибір у медіа;

• Allegion — виробник рішень для безпеки та замків, зростання у сегменті «розумних» технологій.

Збільшені позиції:
Баффет також збільшив долі в низці компаній, демонструючи довіру до їхньої стабільності та потенційного зростання:

• Chevron — великий гравець нафто-газового сектора;
• Constellation Brands — виробник напоїв з високою маржинальністю;
• Domino’s Pizza — лідер ринку швидкого харчування;
• Pool Corporation — товари для басейнів та рекреаційної інфраструктури;
• Heico — компоненти та обладнання для авіації та технологій;
• Lennar Class B — додаткова ставка на будівельний сектор.

Скорочення та закриття позицій:
Баффет скоротив або закрив позиції в таких компаніях:

• Скорочення: Apple, Bank of America, DaVita, VeriSign, Charter, Formula One;
• Закриття позиції: T-Mobile.

Топ-10 акцій за обсягом у портфелі:

• Bank of America — 605,3 млн
• Coca-Cola — 400 млн
• Kraft Heinz — 325,6 млн
• Apple — 280 млн
• Occidental Petroleum — 264,9 млн
• American Express — 151,6 млн
• SiriusXM — 124,8 млн
• Chevron — 122 млн
• Kroger — 50 млн
• DaVita — 32,2 млн

Ключові висновки:

1. Дивідендні лідери залишаються в пріоритеті. Компанії на кшталт Coca-Cola, American Express і Chevron забезпечують стабільний грошовий потік і надійність портфеля.
2. Технологічний сектор продовжує драйвити зростання, Apple займає 22% портфеля ($57,5 млрд).
3. Інтерес до будівництва, промисловості та інфраструктури підтверджує стратегічне зміщення в сектори з прогнозованим попитом.
4. Історична дохідність: CAGR 19,9% проти 10,4% у S&P 500 (1965–2024).
5. Стратегія buy & hold з адаптацією: Баффет дотримується довгострокового підходу, але активно перерозподіляє капітал у перспективні сектори.

? Висновок:
Портфель Berkshire Hathaway за другий квартал 2025 року демонструє баланс між класичними «блакитними фішками», технологічними лідерами та перспективними секторами економіки. Баффет продовжує активне управління, зберігаючи класичну стратегію, але адаптуючись до сучасних ринкових трендів. Портфель привабливий для довгострокових інвесторів, які цінують стабільність, дивіденди та потенціал зростання.