Золото кидає виклик біткоїну

📊 Біткоїн минулого тижня продемонстрував продовження низхідного руху, що почався в серпні. На початку тижня ціна BTC встановила новий локальний мінімум на рівні $107 270, після чого відбувся короткостроковий відскок до рівня $110 000. Така волатильність характерна для вихідних та святкових днів, коли обсяги торгів знижуються, а спекулянти активно реагують на будь-які новини.

1-денний графік BTC/USD (джерело: BITSTAMP)

Настрої трейдерів: тест психологічного рівня $100 000

Настрої на ринку залишаються напруженими. Багато трейдерів очікують формування більш переконливого дна, тоді як інші розглядають можливість ретесту підтримки на рівні $100 000 — психологічно значущої позначки для учасників ринку.

«Ліквідації коротких позицій концентруються між $112 000 та $115 000», — повідомив у соцмережі X трейдер CrypNuevo, який правильно передбачив падіння до зони $107 200. На його думку, якщо корекція поглибиться, рівень $100 000 буде протестований, оскільки саме тут зосереджені великі довгі позиції. Пробій нижче $94 000 може спричинити каскад стоп-лоссів і нових ліквідацій.

Вплив макроекономіки та тарифних спорів

Американські ринки були закриті в понеділок з нагоди Дня праці, тому інвесторам та трейдерам доведеться чекати 2 вересня, щоб оцінити наслідки недавніх суперечок щодо міжнародних тарифів. Наприкінці минулого тижня федеральний апеляційний суд постановив, що дії колишнього президента Дональда Трампа при введенні тарифів перевищували його повноваження, залишивши угоди в підвішеному стані.

Ця невизначеність швидко відобразилася на крипторинку. Трамп підкреслив, що буде боротися за збереження тарифів, застерігаючи, що в іншому випадку США можуть стати «країною третього світу». На тлі вже існуючої волатильності трейдери ризикових активів також стежитимуть за макроданими тижня та очікуваннями щодо рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок.

Золото кидає виклик біткоїну

Поки біткоїн та альткоїни демонструють стагнацію, золото продовжує зміцнюватися як «тиха гавань» для інвесторів. Ціна золота досягла $3 489 за унцію 1 вересня, всього за кілька кроків від історичного максимуму $3 530, зафіксованого 22 квітня.

1-тижневий графік XAU/USD (джерело: TradingView)

«Прорив золота та срібла є ведмежим сигналом для біткоїна», — написав Пітер Шифф (Peter Schiff), відомий критик криптовалют і голова консалтингової компанії Europac, попередивши, що BTC «готовий опуститися значно нижче».

Інституційні інвестори відступають

Падіння біткоїна починає відображатися на поведінці великих гравців. Дані британської інвестиційної фірми Farside Investors показують, що в останній торговий день серпня американські спотові біткоїн-ETF зафіксували відтік капіталу в розмірі $126,7 млн.

Рух коштів у біткоїн-ETF США (джерело: Farside Investors)

Чарльз Едвардс (Charles Edwards), засновник фонду цифрових активів Capriole Investments, відзначив, що інституційна активність щодо придбання біткоїна досягла багатомісячного мінімуму: «Інституційне придбання біткоїна впало до найнижчого рівня з початку квітня».

Динаміка інституційного попиту на біткоїн (джерело: Capriole Investments)

Перспективи вересня

Вересень традиційно вважається слабким місяцем для BTC. У середньому, історичний вересень демонструє прибутковість близько -3,5% для пари BTC/USD, при цьому «найкращий» вересень за останні дванадцять років приніс зростання лише до 7,3%.

Місячна прибутковість біткоїна (джерело: CoinGlass)

Ринок зараз перебуває в стані невизначеності: інституційний попит знижується, золото демонструє силу, а традиційна вереснева слабкість підсилює тиск на ціну біткоїна. Тим не менше, корпоративний попит на BTC усе ще перевищує продуктивність майнерів приблизно у 4 рази, що створює певну підтримку для ринку та обмежує різкі обвали.

✅ Висновки тижня:

1. Біткоїн продовжує стагнацію і може протестувати психологічно важливий рівень $100 000.
   
   
   
2. Волатильність зберігається на фоні святкового сезону та низьких торгових обсягів.
3. Макроекономічна невизначеність і тарифні спори додатково тиснуть на ризикові активи.
   
4. Золото та срібло зміцнюються, виступаючи альтернативними «тихими гаванями».
   
5. Інституційний попит на BTC знижується, що підсилює короткострокову невизначеність.

Цей тиждень показує, що ринок криптовалют залишається надзвичайно чутливим до макроекономічних подій, настроїв інституційних інвесторів та психології трейдерів. Навіть при зростанні «тихих гаваней» та невеликих відскоках BTC учасникам ринку варто враховувати як технічні рівні, так і фундаментальні фактори, щоб адекватно оцінювати ризики та можливості.