Що обіцяє нам наступний тиждень

Наступний тиждень на Wall Street може виявитися насиченим подіями, здатними задати тон ринкам щонайменше на найближчі кілька тижнів. На порядку денному одразу кілька факторів — від рішень Верховного суду США до корпоративної звітності та геополітики, пов’язаної з нафтою.

Однією з ключових подій стане увага інвесторів до Верховного суду США (SCOTUS). На розгляді перебувають справи, які потенційно зачіпають торговельні тарифи, запроваджені за часів Трампа, а також статус і повноваження окремих представників ФРС, зокрема справа, пов’язана з Лізою Кук.

Будь-які сигнали щодо можливого пом’якшення тарифної політики або зміни балансу сил навколо Федеральної резервної системи ринки можуть трактувати як крок до більш м’яких фінансових умов. Якщо інвестори побачать навіть непряму ймовірність зниження ставок або прискорення цього процесу, насамперед виграють технологічні компанії та малий бізнес, які традиційно чутливі до вартості запозичень.

Паралельно увага буде прикута до Всесвітнього економічного форуму в Давосі. Хоча сам форум не ухвалює формальних рішень, саме там часто формуються очікування та неформальні домовленості. Заяви політиків і керівників найбільших корпорацій щодо світової торгівлі, ланцюгів постачання, штучного інтелекту та регулювання технологій здатні спричинити рух у акціях банків, промислових гігантів і технологічних лідерів. Для ринків Давос важливий як індикатор настроїв глобальних еліт, а не як джерело конкретних новин.

Окремою темою стане Венесуела та енергетичний сектор. Повідомлення про те, що Halliburton і SLB обговорюють розширення сервісної діяльності в країні, ринок сприймає як можливий сигнал часткового повернення західних компаній на венесуельський ринок. Навіть якщо йдеться лише про сервіси, а не про масштабний видобуток, це може підтримати котирування нафтосервісних компаній у короткостроковій перспективі. Для енергетичного сектору загалом такі новини важливі на тлі спроб балансувати світовий ринок нафти та обмежень з боку ОПЕК+.

Корпоративна звітність також стане важливим драйвером. Особлива увага буде прикута до Netflix. Після фінальних епізодів «Stranger Things» інвестори очікують підтвердження зростання підписної бази та поліпшення фінансових показників. Компанія вже не раз демонструвала, що контентні хіти здатні безпосередньо відображатися в цифрах, тому звіт може задати настрій усьому сектору стримінгу.

GE Aerospace цікавить ринок як бенефіціар зростання замовлень в авіаційній галузі. На тлі відновлення пасажирських перевезень і зростання оборонних контрактів інвестори розраховують побачити підтвердження стійкого попиту та подальшого зростання виручки. У секторі охорони здоров’я звіти Johnson & Johnson і Abbott традиційно розглядаються як індикатор стабільності. Ці компанії рідко дивують, але саме їхні прогнози часто слугують якорем для defensive-сегмента ринку.

Окремо варто відзначити Interactive Brokers. Зростання торговельної активності та комісійних доходів робить компанію привабливою для інвесторів, а звіт може підтвердити, що брокер виграє від волатильності та притоку приватних трейдерів.

Загалом тиждень виглядає як поєднання макро- та мікродрайверів. Судові рішення та політичні сигнали формують очікування щодо ставок і ризиків, а корпоративні звіти дають ринку конкретні цифри. Саме такі тижні часто стають точкою перелому в настроях інвесторів, навіть якщо формально жодних «великих» рішень ухвалено не буде.