🚀 Листопад виявився важким місяцем для ринків: волатильність залишалася на високих рівнях, інвестори уважно стежили за макроданими та корпоративними звітами, а багато технологічних та AI-акцій зазнавали коливань на фоні невизначеності у політиці та економіці.

Проте фінал місяця виявився оптимістичним. Індекси розвернулися вгору, подолали ключові рівні опору та демонструють, що покупець знову повернувся на ринок. Ширина ринку, вимірювана кількістю зростаючих акцій відносно падаючих, також розширюється — це один із головних сигналів того, що потенційне ралі в грудні може продовжитися.

Інвесторам варто звернути увагу на кілька ключових факторів, які можуть визначити динаміку ринку найближчими тижнями.

1. AI-тиждень: Amazon відкриває гру заново

Цього тижня стартує AWS re:Invent, найбільша подія у світі корпоративних технологій та штучного інтелекту. Amazon планує продемонструвати нові AI-чипи, інструменти для корпоративного AI та розширені хмарні сервіси.

Цей тиждень важливий не лише для AMZN, але й для всього сектору хмарних та технологічних компаній: Microsoft (MSFT), Google (GOOGL), Snowflake (SNOW), Cerado (CRDO) опиняться під тиском очікувань інвесторів. Головне питання для інвесторів: як Amazon захищатиме лідерство в хмарі, одночасно просуваючи стратегію «AI-first».

Якщо акцент зміститься на штучний інтелект та корпоративні рішення, це може посилити попит на інфраструктурні компанії, що надають обчислювальні потужності, GPU та серверні рішення для роботи AI-систем. Важливо розуміти, що будь-яка демонстрація нових технологій або несподівана презентація продукту може викликати як сильний позитивний імпульс, так і корекцію у разі недостатнього виконання.

2. Звіти AI-компаній: перевірка темпів росту

Цього тижня очікуються звіти ключових компаній, які безпосередньо відображають темпи впровадження AI та стан корпоративного сегменту: Snowflake, Okta, Salesforce, MongoDB.

• Snowflake (SNOW) — один із барометрів AI-трансформації у корпоративному софті. Зростання виручки та активне впровадження AI-модулів покаже інвесторам, наскільки швидко бізнес адаптується до нових можливостей.
• Salesforce (CRM) — показова з точки зору корпоративних AI-інструментів; аналітики оцінюватимуть зростання підписок та нові продукти у сфері автоматизації продажів.
• Okta (OKTA) — цікава реакція ринку на уповільнення в секторі кібербезпеки та спроби компанії розвивати нові ніші та інтегрувати AI у безпеку.
• MongoDB (MDB) — оцінюється як індикатор готовності компаній до масштабованих AI-рішень та роботи з великими масивами даних.

Реакція ринку на ці звіти покаже, чи готовий сектор продовжувати лідирувати в грудні, або інвестори віддадуть перевагу паузі та фіксації прибутку.

3. Макродані: тиждень, що впливає на ФРС

На макроекономічному фронті ринки стежитимуть за двома ключовими показниками:

• ADP — перша оцінка ринку праці, яка дозволить зрозуміти динаміку зайнятості поза сільським господарством.
• PCE (Personal Consumption Expenditures) — улюблений індикатор інфляції Федеральної резервної системи США.

Якщо інфляція продовжить охолоджуватися, інвестори посилять ставку на зниження ключової ставки на засіданні ФРС 10 грудня. Зниження ставок може стати паливом для грудневого ралі, особливо в секторах зростання та технологічних акціях.

4. Лідери, на яких варто звернути увагу

На фоні поточного відновлення виділяються кілька секторів та окремих компаній:

• AI-інфраструктура: VRT, TSM — демонструють ранні точки входу для продовження тренду.

• Енергетика: EXE — помітний свіжий пробій із фундаментальною підтримкою; цікавий для диверсифікації та захисту капіталу.
• Метали та золото: WPM — активи «притулок» для хеджування ризиків та волатильності.
• Рітейл — ранні розвороти перед сезоном продажів; компанії можуть показати зростання на фоні активності споживачів.

EXE виділяється не лише технічними сигналами, але й сильним фундаментальним фоном. AI-компанії на кшталт VRT і TSM дають можливість для входу у продовження тренду на рівні перших ознак активності покупців.

5. Важливе для прийняття рішень

Ринок утримується вище ключових середніх, покупець активний, а очікування щодо ставок ФРС сприятливі для зростання. Головна інтрига — як ринок переварить результати AI-подій та дані за PCE.

Якщо макродані та звіти компаній не зіпсують загальну картину, грудень може стартувати з імпульсу вгору, а потенційне ралі може посилитися в перші тижні місяця.

🔥 Інвесторам рекомендується:

• Слідкувати за шириною ринку та кількістю зростаючих акцій.
• Оцінювати динаміку інфраструктурних та технологічних компаній після AI-презентацій.
• Контролювати ризики та диверсифікувати позиції, особливо в секторах із високою волатильністю.