Поведінка ринку наприкінці літа

🗓 П’ятниця (30 серпня 2025 року) показала, що фінансові ринки взяли невелику паузу після бурхливого серпня.

Індекси Nasdaq, S&P 500 та Dow Jones трохи знизилися, проте місяць усе одно закривається в плюсі. Провідні технологічні та AI-компанії перебувають під тиском, тоді як захисні сектори — охорона здоров’я, споживчі товари та комунальні послуги — демонструють помітно кращі результати.

Інвестори поводяться обережно, уважно стежачи за поєднанням макроекономічних даних, корпоративних звітів та геополітичних подій.

Головні корпоративні події тижня

• Alibaba: Китайський гігант здивував ринки анонсом власного AI-чипа, що сприймається як прямий виклик Nvidia на локальному ринку. Це привернуло увагу не лише інвесторів технологічного сектору Китаю, а й глобальних учасників ринку, оскільки посилює конкуренцію у сфері штучного інтелекту. Потенційний ефект для компанії — розширення частки на ринку високопродуктивних чипів та нові можливості для корпоративних клієнтів.

• Tesla: Акції стабілізувалися після недавнього різкого зростання. Точка входу залишається актуальною для довгострокових інвесторів, особливо на тлі нових моделей та розширення виробництва. Ринок звертає увагу на потенційне зростання доходів від енергозберігання та автоматизації виробничих процесів.
• Affirm та Autodesk: Компанії вразили інвесторів сильною звітністю, що підтримало довіру до акцій у короткостроковій перспективі. Сильні фінансові результати зміцнюють позиції компаній у своїх нішах і демонструють стійкість бізнес-моделей навіть в умовах волатильного ринку.

• AI та напівпровідники: Сектор наразі переживає корекцію. Акції Nvidia, Marvell та Rambus знизилися, що відображає короткострокові коливання ринку після стрімкого літнього раллі. Інвестори оцінюють перспективи нових продуктів, масштабованість технологій та вплив глобальної конкуренції на прибутки компаній.

Макроекономіка та політика

• Інфляція: Дані щодо інфляції були очікуваними, проте ринки продовжують уважно стежити за подальшими звітами, особливо щодо зайнятості та споживчих витрат, які можуть вплинути на монетарну політику.
• ФРС та Трамп: Конфлікт колишнього президента Дональда Трампа з членом ФРС Кук посилює питання щодо незалежності центрального банку. Подібні політичні події створюють додаткову невизначеність, особливо для короткострокових спекулятивних інвесторів.

• Валюти та сировина: Долар залишається стабільним, золото утримується на рівні підтримки, а нафта демонструє помірне зростання на тлі побоювань щодо глобального попиту.

Що важливо для інвестора

Вересень традиційно вважається непростим місяцем для ринків.

Інвесторам рекомендується:

• Перевірити свої позиції та переконатися, що вони відповідають довгостроковій стратегії.
  
  
  
  
  
• Мати план виходу на випадок короткострокових корекцій.
• Не перевантажувати портфель новими покупками, особливо в технологічному та AI-секторах, де настрої змінюються швидко.
• Слідкувати за ключовими рівнями підтримки та опору для своїх активів.
• Використовувати watchlist для моніторингу акцій з найбільшим потенціалом та ризиками.

💡 Порада аналітиків

Не піддаватися паніці через короткострокову волатильність. Сфокусуватися на фундаментальних показниках компаній та тенденціях у ключових секторах. В поточних умовах розумніше концентруватися на довгостроковій перспективі, диверсифікації портфеля та збереженні дисципліни, ніж на спробах вловити кожен рух ринку.