Учорашня торгова сесія на Уолл-стріт ще раз показала, наскільки чутливим став ринок до новинного фону та геополітичних сигналів. Індекси буквально реагують на кожен новий заголовок, а настрої інвесторів можуть різко змінюватися протягом кількох годин.
Зранку ситуація виглядала доволі оптимістично. Технологічний індекс Nasdaq Composite впевнено зростав і в моменті додавав майже 1%. Більше того, індекс зміг піднятися вище своєї 21-денної ковзної середньої, що багато технічних аналітиків вважають важливим сигналом можливого продовження зростання. Однак утримати цей імпульс ринку не вдалося. До завершення торгів ентузіазм помітно ослаб, і більша частина денного зростання практично зникла.
Головним фактором нервозності знову стала нафта та події на Близькому Сході. Протягом дня нафтові котирування різко коливалися, реагуючи на суперечливі повідомлення з регіону. Спочатку на ринку з’явилася інформація про те, що США нібито успішно і безпечно провели нафтовий танкер через Ормузьку протоку. Для трейдерів це стало сигналом можливої стабілізації ситуації в одному з найважливіших енергетичних коридорів світу.
Однак досить швидко ситуація змінилася. Повідомлення було видалене, а представники Білого дому заявили, що опублікована інформація не відповідає дійсності. Майже одночасно з’явилися дані розвідки про те, що Іран може готуватися до встановлення морських мін у районі протоки. Подібні повідомлення завжди викликають сильну реакцію на енергетичних ринках, оскільки через цей вузький морський коридор проходить значна частина світових поставок нафти.
Реакція виявилася дуже різкою. Протягом дня ціна на нафту обвалилася приблизно на 12%, що стало одним із найпомітніших внутрішньоденних рухів за останні місяці. На цьому тлі фондові індекси втратили більшу частину зростання і закрилися майже без значних змін.
При цьому під поверхнею ринку відбувалися доволі цікаві процеси. Попри загальну невизначеність, деякі сегменти технологічного сектору продовжили демонструвати впевнене зростання.
Одним із найсильніших напрямів знову стала інфраструктура оптоволоконних мереж. Компанії, пов’язані з будівництвом і модернізацією цифрових мереж передачі даних, показали зростання приблизно на 5-6% за день. Цей сегмент залишається одним із ключових бенефіціарів глобального зростання трафіку та розширення дата-центрів. Однак багато аналітиків зазначають, що акції в цьому секторі вже значно відірвалися від своїх середніх значень, тому входити в них на поточних рівнях стає дедалі ризикованіше.
Більш збалансовано виглядав сектор виробників пам’яті та систем зберігання даних. Акції компаній, що працюють у цій сфері, почали поступово відскакувати від важливих технічних рівнів підтримки. Для інвесторів це може бути сигналом повернення попиту, особливо на тлі триваючого буму інфраструктури для штучного інтелекту. Ринок уважно стежить за майбутньою звітністю компанії Micron Technology, яку мають опублікувати 18 березня. Від цих результатів значною мірою залежатиме настрій інвесторів у секторі напівпровідників.
Справжнім сюрпризом торгів став вечірній ривок акцій Oracle. Папери компанії різко зросли після публікації фінансового звіту, який виявився значно сильнішим за очікування аналітиків. Основним драйвером стало стрімке зростання хмарного бізнесу компанії. Доходи підрозділу хмарної інфраструктури збільшилися більш ніж на 80%, що стало одним із найшвидших темпів зростання в історії компанії.
Додатковим позитивним сигналом стала заява керівництва про те, що компанія не планує збільшувати боргове навантаження, попри масштабні інвестиції у розширення дата-центрів. Це особливо важливо для інвесторів, оскільки будівництво інфраструктури для штучного інтелекту потребує величезних капіталовкладень.
Попит на потужності для AI-дата-центрів продовжує стрімко зростати, і результати Oracle стали ще одним підтвердженням того, що саме інфраструктура штучного інтелекту зараз є одним із ключових драйверів технологічного сектору.
Тепер увага інвесторів поступово зміщується до макроекономічних даних. Сьогодні ринок очікує публікацію статистики щодо інфляції у США. Йдеться про індекс споживчих цін, який публікує Bureau of Labor Statistics. Згідно з прогнозами аналітиків, інфляція може зрости приблизно на 0,3% за місяць, а річний показник очікується у діапазоні близько 2,4-2,5%.
Ці дані мають велике значення для майбутньої політики Федеральної резервної системи. Якщо інфляція виявиться вищою за очікування, ринок може знову почати нервувати через ймовірність жорсткішої монетарної політики та можливу затримку зниження процентних ставок.
У підсумку поточна ситуація на фінансових ринках виглядає доволі суперечливо. З одного боку, геополітика і коливання цін на нафту створюють сильну волатильність і заважають формуванню стійкого тренду. З іншого боку, технологічний сектор продовжує отримувати підтримку від масштабних інвестицій у інфраструктуру штучного інтелекту.
Саме тому багато великих фондів зараз дотримуються обережної стратегії. Вони не поспішають різко збільшувати частку акцій у портфелях і воліють дочекатися більш чітких сигналів щодо напряму ринку. Наступні кілька днів можуть виявитися визначальними: інвестори уважно стежитимуть за макроекономічними даними, динамікою нафти та новинами з Близького Сходу. Залежно від того, які сигнали з’являться найближчим часом, ринок може або повернутися до зростання, або знову перейти у фазу підвищеної волатильності.
ВІДМОВА ВІД ВІД ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ: Усі матеріали, представлені на цьому сайті (https://wildinwest.com/), включно з вкладеннями, посиланнями або матеріалами, на які посилається компанія, призначено винятково для інформаційних і розважальних цілей, і їх не слід розглядати як фінансову консультацію. Матеріали третіх осіб залишаються власністю їхніх відповідних власників.