Ринок боїться Банка Японії?

Глава Strategy Майкл Сейлор знову дав ринку привід говорити про можливу покупку біткоїна саме під час корекції. На тлі зниження ціни першої криптовалюти нижче позначки 88 000 доларів та зростаючих побоювань, пов’язаних з політикою Банка Японії, компанія, судячи з сигналів, готується продовжити агресивну стратегію накопичення.

У неділю ввечері біткоїн опустився до двотижневого мінімуму на рівні близько 87 600 доларів на біржі Coinbase. Це зниження сталося на фоні загальної нервозності на глобальних ринках та очікувань рішень найбільших центральних банків. Майже відразу після цього Сейлор опублікував у соціальній мережі X лаконічний, але добре знайомий інвесторам пост: «Повертаємося до оранжевих точок», супроводивши його графіком біткоїн-портфеля Strategy. Історично такі публікації майже завжди передували новим покупкам криптовалюти з боку компанії.

Остання велика угода Strategy відбулася 12 грудня, коли компанія придбала 10 624 біткоїна. Це стало найбільшим одноразовим поповненням портфеля з кінця липня і підтвердило прихильність Сейлора обраній стратегії. На сьогодні Strategy володіє 660 624 біткоїнами, що за поточними цінами еквівалентно приблизно 58,5 млрд доларів. Середня ціна покупки становить близько 74 696 доларів за монету, завдяки чому компанія залишається в впевненому прибутку навіть після помітної корекції ринку.

Додатковий тиск на ринок аналітики пов’язують із ситуацією навколо Банка Японії. Очікуване рішення щодо процентних ставок викликає побоювання, що може розпочатися нова хвиля розпродажів, пов’язана з закриттям кэррі-трейдів. Японія традиційно відіграє ключову роль у глобальній фінансовій системі і є одним з найбільших держателів американського державного боргу. У минулому підвищення ставок японським центробанком вже збігалося з різким зниженням на крипторинку та інших ризикових активах.

Експерт NoLimit зазначив, що багато інвесторів недооцінюють потенційний вплив дій Банка Японії на біткоїн. За його словами, різкі рухи в японській грошово-кредитній політиці можуть спровокувати ланцюгову реакцію на глобальних ринках ліквідності. Платформа прогнозів Polymarket оцінює ймовірність підвищення ставки Банком Японії на 0,25% вже в найближчу п’ятницю в 98%, що додатково посилює напруження.

Глава дослідницького підрозділу консалтингової компанії Arctic Digital Джастин д’Анетан в коментарі Cointelegraph пояснив, що очікування посилення політики в Японії підживлюють страхи щодо повторної розпродажу кэррі-трейдів. Це, у свою чергу, негативно відображається на всіх ризикових активах, включаючи криптовалюти, технологічні акції та ринки, що розвиваються.

Проте не всі аналітики поділяють песимізм. Аналітик під псевдонімом Sykodelic вважає, що ринок вже заздалегідь заклав рішення Банка Японії в поточні котирування. На його думку, фінансові ринки рухаються в очікуванні подій, а не в момент їх фактичного настання. Він прогнозує, що в найближчий час біткоїн залишиться в широкому діапазоні 80 000–100 000 доларів, оскільки трейдери чекають нового сильного каталізатора, який може так і не з’явитися.

На момент підготовки матеріалу біткоїн вже відновився вище рівня 89 000 доларів, хоча це все ще одна з найнижчих цін з початку грудня. Тоді ринок також переживав різку корекцію після падіння до позначки 84 000 доларів. Поточна динаміка добре вписується в спостережувану в останні тижні закономірність: недільні розпродажі на тлі низької ліквідності і подальші відкупи з боку великих гравців.

Поведінка Strategy в цій ситуації виглядає показово. Компанія послідовно використовує корекції як можливість для нарощування позицій, діючи всупереч короткостроковим страхам ринку. Такий контрциклічний підхід вже став візитною карткою Майкла Сейлора і його команди.

Якщо розглядати ситуацію з точки зору більш глибокого аналізу, кореляція між рішеннями Банка Японії та криптовалютами може бути частково переоцінена. Кэррі-трейди традиційно сильніше впливають на валютні пари та фондові індекси, тоді як біткоїн останніми роками все частіше демонструє ознаки самостійного класу активів з власною логікою попиту і пропозиції.

З точки зору машинного аналізу даних поточна волатильність укладається в історичну норму для грудня, який вважається одним із найтурбулентніших місяців для крипторинку. У зв’язку з цим аналітики рекомендують звертати увагу не тільки на макроекономічні фактори, але й на інституційні потоки через біткоїн-ETF, а також на поведінку майнерів. Саме ці фактори можуть мати більш прямий і відчутний вплив на ціну біткоїна, ніж очікування рішень окремих центральних банків.

В цілому ситуація демонструє, що для великих інституційних гравців поточна корекція сприймається не як привід для паніки, а як чергове вікно можливостей. Strategy, судячи з сигналів, залишається вірною своїй довгостроковій стратегії і готова використовувати будь-яке ослаблення ринку для подальшого збільшення частки біткоїна в своєму балансі.