Мирные заявления обрушили оборонные акции Европы

⚠️ Акции немецкого оборонного гиганта Rheinmetall упали на 14 %, и причиной стала вовсе не техника или отчеты, а политика. Рынок болезненно отреагировал на озвученный Дональдом Трампом план по урегулированию конфликта в Украине. Инвесторы восприняли заявления как сигнал возможного снижения спроса на вооружения, что сразу же отразилось на котировках.

С четверга стоимость бумаг Rheinmetall просела с €1678 до €1450, фактически вернувшись к уровню начала осени.

Под распродажи попал и другой игрок немецкого оборонного сектора — компания Hensoldt, специализирующаяся на оптико-электронных системах и радарах. Ее акции также показали значительное снижение, следуя общей тревожной динамике в секторе.

Европейские оборонные компании переживают один из самых заметных спадов за последние месяцы. На фондовых площадках наблюдается значительное снижение котировок ключевых игроков сектора, а инвесторы активно фиксируют прибыль на фоне растущих ожиданий возможного урегулирования конфликта в Украине.

Индекс STOXX Aerospace & Defense, отслеживающий динамику предприятий аэрокосмической и оборонной отрасли Европы, упал на 3,3 % и обновил минимумы с августа текущего года. Аналитики связывают эту негативную тенденцию с заявлениями о потенциальном прогрессе в мирных инициативах. Президент Украины Владимир Зеленский сообщил о готовности к конструктивной работе над предложениями США, что рынок воспринял как сигнал: вероятность деэскалации растет, а вместе с этим снижается прогнозируемый оборонный спрос.

Дополнительное давление на сектор оказали и политические заявления Дональда Трампа, предложившего свой план урегулирования конфликта. Эти заявления быстро отразились на биржевых графиках.

Котировки крупнейших компаний просели максимально за сезон

Наиболее яркое снижение продемонстрировали акции немецких концернов.

• Rheinmetall, производитель танков Leopard и один из главных поставщиков вооружений в Европу, потерял около 14 %. Стоимость акций упала с €1678 до €1450.
• Hensoldt, выпускающий сенсорные системы для истребителей Eurofighter, просел примерно на 7 %.
• Renk потерял около 11 % капитализации.

Спад затронул и других игроков сектора:

• итальянская Leonardo и шведская Saab подешевели на 4-5 %,
• немецкий производитель военных кораблей TKMS — на 5 %,
• испанская Indra — на 4 %.

Инвесторы явно демонстрируют повышенную чувствительность к любым сигналам о возможном прекращении боевых действий. Оборонные компании, активно наращивавшие портфели заказов последние два года, теперь сталкиваются с неопределенностью: потенциальные мирные инициативы могут охладить спрос на военную продукцию.

Контекст: американский план и изменяющаяся архитектура безопасности

Рынок также реагирует на работу Вашингтона над комплексным 28-пунктным планом урегулирования, предполагающим глубокие изменения в структуре региональной безопасности. Детали пока не раскрываются, но сам факт наличия документа заставляет инвесторов корректировать ожидания относительно будущего оборонного финансирования.

🔍 Вывод

Недавние заявления политиков и растущие ожидания дипломатических подвижек создают повышенную турбулентность для европейского оборонного сектора. Пока конкретики нет, рынок продолжит реагировать на любые новости, связанные с мирными инициативами. Но уже сейчас очевидно: даже намек на возможное снижение военных расходов приводит к мгновенной и резкой переоценке стоимости оборонных компаний на европейских биржах.

Рынок сейчас внимательно следит за политическими заявлениями и их влиянием на оборонные компании Европы. Инвесторы ожидают конкретики относительно плана урегулирования, а до тех пор волатильность в оборонных бумагах может сохраниться.