🦢 Термин «чёрный лебедь» пришёл в экономику и финансовый мир из книги Нассима Николаса Талеба «Чёрный лебедь. Под знаком непредсказуемости».
Он обозначает редкое и неожиданное событие, которое имеет три ключевых характеристики:
- Редкость и непредсказуемость — такие события происходят крайне редко и не укладываются в обычные статистические модели, его почти невозможно предусмотреть на основе прошлых данных..
- Сильное влияние — последствия этих событий обычно масштабны, способны резко изменить рынок, отрасль или экономику в целом.
- Объяснимость задним числом — после того, как событие произошло, люди находят «логические» объяснения, почему оно должно было случиться, хотя заранее предсказать его было практически невозможно.
Примеры «чёрных лебедей» в истории финансов:
- Крах фондового рынка в 1987 году (чёрный понедельник), когда индекс Dow Jones потерял более 20% за один день.
- Финансовый кризис 2008 года, вызванный обвалом рынка ипотечных ценных бумаг в США.
- Пандемия COVID-19 в 2020 году, которая резко повлияла на глобальные рынки, цепочки поставок и экономику многих стран. Мир это событие застигло врасплох, глобальные рынки обрушились, цепочки поставок и предприятия оказались в кризисе. Но инвесторы, подготовленные к шоковым ситуациям, смогли извлечь выгоду из падений и быстрых восстановлений.
- Крипторынок и крах FTX (2022) — неожиданное банкротство одной из крупнейших криптобирж спровоцировало падение цен на многие токены. Тот, кто заранее распределил риски и держал резерв, ограничил убытки, а некоторые смогли заработать на падении рынка.
- Обвал акций технологических компаний в 2022 году — сочетание инфляции, повышения ставок и геополитических рисков стало неожиданным «шоком» для инвесторов.
Почему «чёрные лебеди» так важны для инвесторов
Обычные модели прогнозирования и оценки рисков, основанные на статистике и исторических данных, часто не учитывают вероятность «чёрного лебедя». Из-за этого рынки могут испытывать шок и сильные колебания, когда неожиданное событие действительно происходит.
Для инвесторов «чёрный лебедь» — это одновременно и риск, и возможность. С одной стороны, неожиданные события могут привести к крупным потерям. С другой стороны, те, кто заранее подготовился или способен быстро адаптироваться, могут извлечь значительную прибыль из резких рыночных движений.
Как снизить риски «чёрного лебедя»
Хотя полностью предсказать такие события невозможно, есть стратегии, позволяющие минимизировать потери:
- Диверсификация активов — распределение инвестиций по различным классам активов и географиям снижает риск крупных потерь.
- Хеджирование — использование опционов, фьючерсов и других инструментов для защиты портфеля.
- Финансовая подушка — наличие ликвидных резервов позволяет переждать нестабильные периоды.
- Гибкость и готовность к адаптации — способность быстро реагировать на события и менять стратегию в условиях кризиса.
💪 Заключение
«Чёрный лебедь» напоминает, что финансовый мир полон неопределённости. Невозможно полностью исключить риски, но понимание природы редких и непредсказуемых событий помогает инвесторам быть более осторожными, готовыми к шокам и использовать возможности, когда они появляются.
На крипторынке и в акциях такие события могут стать как угрозой, так и шансом, если быть готовым.
Кстати, как вы думаете, сегодняшняя ночь является «черным лебедем»? (о том, что Дональд Трамп объявил о введении 100% пошлины на товары из Китая и чем это чревато, мы писали утром)
ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Все материалы, представленные на этом сайте (https://wildinwest.com/), включая вложения, ссылки или материалы, на которые ссылается компания, предназначены исключительно для информационных и развлекательных целей и не должны рассматриваться как финансовая консультация. Материалы третьих лиц остаются собственностью их соответствующих владельцев.