Чипы на полтриллиона: смогут ли они взорвать рынок?

📉 Сегодня, после закрытия рынка, нас ждёт, без преувеличения, один из главных отчётов года – Nvidia выходит на сцену и может одним махом определить настроение всех фондов. Если компания снова покажет класс, настроение на Уолл-стрит станет таким же бодрым, как Дженсен Хуанг в кожаной куртке.

На Polymarket трейдеры уже почти всё решили: с вероятностью 92% Nvidia побьёт свои прошлые рекорды по выручке. И это не фан-думанья, а вполне рыночное ожидание. Инвесторы хотят увидеть главное – что спрос на чипы никуда не делся, а прогнозы о росте доходов до $500 млрд в 2026 году звучат не как фантастика, а как рабочий сценарий.

Если Nvidia снова «затащит», позитива может хватить не только для всего S&P 500, но и крипторынок получит свою порцию «коктейля настроения».

Теперь – немного о том, что разогрело интерес инвесторов. На конференции GTC акции Nvidia в моменте взлетели на 5% и впервые пересекли отметку $200 за штуку. Хуанг выступил максимально уверенно, отмахнулся от разговоров о «пузыре ИИ» и обмолвился о том, что у компании есть видимость более чем на $500 млрд совокупной выручки от архитектур Blackwell и Rubin до 2026 года.

Да, детали расплывчатые, но аналитики уже строят свои уравнения. В Wolfe Research предполагают, что речь идёт о поставках чипов на $500 млрд за 2025-2026 годы, тогда как их текущий прогноз был всего $360 млрд. То есть потенциально – плюс $140 млрд к выручке датацентров и около $3 сверху к ожидаемой прибыли на акцию за 2026 год. Для рынка – это звучит как вторая порция десерта после насыщенного ужина.

Но Nvidia – это не только отчёты. Хуанг показал целую россыпь новых проектов:

• AI-native стек для будущих 6G сетей, собранный вместе с Nokia и полностью произведённый в США,
• NVQLink – связку квантовых процессоров и GPU,
• масштабные партнёрства с Минэнерго США для строительства семи новых суперкомпьютеров, включая Solstice на 100 000 GPU – крупнейшего публичного научного ИИ-платформера,
• обновлённую концепцию AI factories – датацентров нового поколения, построенных на BlueField-4 и Omniverse DSX,
• расширение модельных семейств с открытым исходным кодом и десять новых отраслевых коллабораций – от Foxconn и Caterpillar до Disney,
• и амбициозный план c Uber по выпуску примерно 100 000 автономных автомобилей четвёртого уровня к 2027 году.

Финал выступления закрепил всё рекордными показателями Grace Hopper Superchip, который выдал лучшие результаты по финансовым инференс-тестам. Nvidia продолжает превращаться из производителя чипов в центр силы для науки, индустрии и сервисов реального времени.

💥 Ну и маленькая ремарка для трезвости: акции Nvidia за последние пять дней просели на 7% и сейчас находятся на 14,5% ниже своего исторического пика. Так что хороший отчёт компании нужен позарез – иначе рынок может устроить Хуангу не аплодисменты, а лёгкое похлопывание по плечу со скупо произнесённым «мы этого не ждали».