Что обещает нам следующая неделя

Следующая неделя на Wall Street может оказаться насыщенной событиями, которые способны задать тон рынкам как минимум на ближайшие недели. На повестке сразу несколько факторов — от решений Верховного суда США до корпоративной отчетности и геополитики, связанной с нефтью.

Одним из ключевых событий станет внимание инвесторов к Верховному суду США (SCOTUS). На рассмотрении находятся дела, которые потенциально затрагивают торговые тарифы, введенные во времена Трампа, а также статус и полномочия отдельных представителей ФРС, в том числе дело, связанное с Лизой Кук.

Любые сигналы о возможном смягчении тарифной политики или изменении баланса сил вокруг Федеральной резервной системы рынки могут трактовать как шаг к более мягким финансовым условиям. Если инвесторы увидят даже косвенную вероятность снижения ставок или ускорения этого процесса, в первую очередь выиграют технологические компании и малый бизнес, традиционно чувствительные к стоимости заимствований.

Параллельно внимание будет приковано к Всемирному экономическому форуму в Давосе. Хотя сам форум не принимает формальных решений, именно там часто формируются ожидания и неформальные договоренности. Заявления политиков и руководителей крупнейших корпораций по вопросам мировой торговли, цепочек поставок, искусственного интеллекта и регулирования технологий способны вызвать движение в акциях банков, промышленных гигантов и технологических лидеров. Для рынков Давос важен как индикатор настроений глобальных элит, а не как источник конкретных новостей.

Отдельной темой станет Венесуэла и энергетический сектор. Сообщения о том, что Halliburton и SLB обсуждают расширение сервисной деятельности в стране, рынок воспринимает как возможный сигнал к частичному возвращению западных компаний на венесуэльский рынок. Даже если речь идет лишь о сервисах, а не о масштабной добыче, это может поддержать котировки нефтесервисных компаний в краткосрочной перспективе. Для энергетического сектора в целом такие новости важны на фоне попыток балансировать мировой рынок нефти и ограничений со стороны ОПЕК+.

Корпоративная отчетность также станет важным драйвером. Особое внимание будет приковано к Netflix. После финальных эпизодов «Stranger Things» инвесторы ждут подтверждения роста подписной базы и улучшения финансовых показателей. Компания уже не раз показывала, что контентные хиты способны напрямую отражаться в цифрах, поэтому отчет может задать настроение всему сектору стриминга.

GE Aerospace интересует рынок как бенефициар роста заказов в авиационной отрасли. На фоне восстановления пассажирских перевозок и роста оборонных контрактов инвесторы рассчитывают увидеть подтверждение устойчивого спроса и дальнейшего роста выручки. В секторе здравоохранения отчеты Johnson & Johnson и Abbott традиционно рассматриваются как индикатор стабильности. Эти компании редко удивляют, но именно их прогнозы часто служат якорем для defensive-сегмента рынка.

Отдельно стоит отметить Interactive Brokers. Рост торговой активности и комиссионных доходов делает компанию привлекательной для инвесторов, а отчет может подтвердить, что брокер выигрывает от волатильности и притока частных трейдеров.

В целом неделя выглядит как сочетание макро- и микро-драйверов. Судебные решения и политические сигналы формируют ожидания по ставкам и рискам, а корпоративные отчеты дают рынку конкретные цифры. Именно такие недели часто становятся точкой перелома в настроениях инвесторов, даже если формально никаких «больших» решений принято не будет.