Что делать, если у вас внезапно появился $1 млн

Представим ситуацию без лишней лирики. Вам не 65, у вас нет необходимости срочно превращать капитал в ренту, вы психологически устойчивы и не собираетесь прожечь деньги за два года. Это важно, потому что стратегия для «молод и самодостаточен» радикально отличается от стратегии «надо жить на проценты уже завтра».

Первый и самый опасный враг — желание быть умнее рынка. Когда деньги приходят неожиданно, почти у всех включается одинаковый сценарий: «Надо заходить постепенно», «Надо выбрать лучшие акции», «Надо найти умного советника»

Звучит разумно. На практике статистика холодна и беспощадна.

DCA (покупка частями) проигрывает в большинстве случаев, если у вас уже есть вся сумма. Рынок большую часть времени растет, и каждый месяц ожидания — это месяц, когда капитал не работает. DCA хорош, когда вы получаете доход постепенно. Когда деньги уже на счету — это чаще способ снизить тревогу, а не повысить доходность.

Выбор отдельных акций — игра с отрицательным математическим ожиданием. Даже профессиональные управляющие с доступом к инсайдам, моделям и аналитикам в долгосрочной перспективе проигрывают индексу. У частного инвестора здесь вообще нет статистического преимущества, только иллюзия контроля.

Финансовый советник — отдельная тема. Большинство из них зарабатывают не на росте вашего капитала, а на комиссиях, обороте и «активном управлении». История знает мало примеров, когда это стабильно било индекс после всех издержек.

Что говорит сухая статистика. Если отбросить эмоции, мнения и красивые презентации, остается один факт: широкий фондовый индекс — самая надежная стратегия для долгого горизонта.

Покупка фондового индекса на всю сумму сразу исторически показывает лучшие результаты. При горизонте:

• от 5 лет вероятность быть в плюсе около 79%
• от 10 лет — выше 90%
• от 20 лет — около 99%

Это не магия и не гарантия. Это математика, подкрепленная десятилетиями данных. Фондовый рынок растет не потому, что он «добрый», а потому что экономика развивается, бизнесы зарабатывают, инфляция размывает номинальные значения, а прибыль компаний в долгосроке увеличивается.

Риск входа на пике. Да, вы можете купить на самом верху. Да, потом рынок может уйти в минус на годы. Это неприятно психологически, но не критично математически, если у вас длинный горизонт и нет нужды вытаскивать деньги в плохой момент.

Главная ошибка большинства инвесторов — не падения, а попытки их избежать. Ожидание «идеального входа» почти всегда заканчивается тем, что рынок уходит выше без вас. Время в рынке почти всегда важнее тайминга рынка.

Почему индекс, а не «что-то поумнее». Покупая широкий индекс, вы:

• не делаете ставку на отдельные компании
• автоматически участвуете в росте всей экономики
• регулярно избавляетесь от умирающих бизнесов и получаете растущие
• минимизируете комиссии и человеческий фактор

Это скучно. Именно поэтому это работает. Небольшое, но важное предупреждение: не все индексы одинаково полезны.

S&P 500 имеет выдающуюся историческую статистику. Но мир видел и другие примеры. Японский Nikkei 225 после пузыря 1989 года выходил в ноль более 30 лет. Формально индекс есть, деньги вложены, а результат — нулевой с поправкой на инфляцию катастрофический.

Поэтому прежде чем нажать кнопку «купить», стоит понять: какую экономику вы покупаете, за счет чего она росла исторически, есть ли у нее демография, инновации и бизнес-динамика

Итог

Если у вас внезапно появился $1 млн и вы не обязаны его тратить в ближайшие годы, самый рациональный путь выглядит скучно и неинстаграмно:

• выбрать надежный широкий фондовый индекс
• инвестировать всю сумму сразу
• не дергаться
• дать времени сделать свою работу

Все остальное — это либо попытка быть умнее статистики, либо способ успокоить нервы за счет будущей доходности.