История из практики Уильяма О’Нила — урок для инвестора

 

📘 Уильям О’Нил — одна из легендарных фигур Уолл-стрит, известный трейдер, инвестор и аналитик, автор классической книги «Как делать деньги на акциях». Он создал уникальную систему CAN SLIM, которая сочетает фундаментальный и технический анализ и позволяет выявлять акции с высоким потенциалом роста на ранних стадиях.

Главная философия О’Нила проста, но глубока: покупать акции не “по слухам” или наугад, а строго по конкретным сигналам графика и определённым критериям отбора. По его мнению, успех на фондовом рынке зависит не от везения, а от дисциплины, правильного анализа и своевременного реагирования на сигналы рынка.

Пример из практики: Precision Castparts

Precision Castparts — компания, производившая высокотехнологичные детали для авиационной, автомобильной и промышленной отраслей. Её бизнес отличался высокой маржинальностью и устойчивой позицией на рынке. Позднее компания была приобретена Уорреном Баффетом через Berkshire Hathaway, что стало подтверждением фундаментальной силы бизнеса.

Эта история — отличный пример того, как дисциплинированный трейдер может получить значительную прибыль, следуя системе CAN SLIM.

Как развивались события

1. Покупка

Акции компании начали устойчивый рост и пробили ключевой уровень сопротивления около $40.

С точки зрения О’Нила, это сигнал, что в акцию входят крупные институциональные инвесторы — они создают тренд, который могут поддерживать недели и месяцы.

Вывод: покупка осуществляется тогда, когда тренд становится восходящим и сопровождается повышенным объёмом торгов. Такой подход снижает риск покупки слабого или застопорившегося актива.

2. Продажа

Через некоторое время цена опустилась ниже 10-недельной скользящей средней, а объёмы продаж увеличились. Это был сигнал слабости.

О’Нил закрыл позицию, зафиксировав прибыль около +20%. Он следовал своему правилу: «Сначала защита капитала, потом прибыль».

Урок: важно не ждать “чуда” — если рынок показывает первые признаки слабости, лучше выйти и сохранить капитал. Эмоции здесь опасны.

3. Новая возможность

После рыночной коррекции акции сформировали фигуру “чашка с ручкой” — один из самых известных графических паттернов, предсказывающих продолжение сильного восходящего тренда. Это — графическая формация, описанная самим О’Нилом.

Она состоит из двух частей:

1. Чашка: плавное округлое дно после коррекции, показывающее, что рынок стабилизировался.
2. Ручка: небольшой откат после пробоя чашки, формирующий точку для более безопасного входа.

Примерно выглядит так:

Когда цена пробила верхнюю границу формации, появился новый сигнал для входа. О’Нил купил акции по $61.45, а через 46 недель продал по $138, заработав более 100% прибыли за год.

Вывод: системный подход позволяет не только минимизировать риски, но и максимально использовать сильные тренды, не полагаясь на удачу.

Главные принципы О’Нила

1. Покупай сильные акции. Сильные акции растут на повышенных объёмах, подтверждая интерес институциональных инвесторов.
2. Продавай при первых признаках слабости. Защитить капитал важнее, чем удерживать позицию “из принципа”.
3. Следуй сигналам графика, а не эмоциям. Рынок всегда даёт второй шанс — важно дождаться нового сигнала, а не паниковать или упорно держать убыточную позицию.
4. Деньги должны работать, а не простаивать. Если акция не растёт, лучше перейти в актив с динамикой.

Что это значит для современного инвестора

• Не пытайтесь “угадать” рынок. Даже легенды, как О’Нил и Баффет, действовали строго по сигналам.
• Системный подход и дисциплина важнее интуиции.
• Умение вовремя выйти из позиции — это не поражение, а защита капитала.
• Рынок всегда предоставляет новые возможности — стоит лишь дождаться сигнала и действовать по правилам.

📍 Итог

История с Precision Castparts наглядно показывает, как можно получить высокую доходность, следуя простому, но дисциплинированному принципу: входи, когда тренд силён, выходи при признаках слабости.

Уильям О’Нил доказал, что успешные инвестиции — это не угадывания и предсказания, а строгое следование системе и грамотное использование времени и капитала.