Ядерный бум для Big Tech и ИИ

🚀 Новая энергия для дата-центров будущего

Компании из сектора Big Tech, такие как Meta, Microsoft и Oracle, всерьёз рассматривают возможность использования ядерной энергии для питания своих дата-центров, специализирующихся на искусственном интеллекте. Растущая потребность в энергоёмких вычислениях, особенно для ИИ, требует стабильных, масштабируемых и экологически чистых источников энергии. В этом контексте атомная энергетика вновь становится стратегическим направлением для технологических гигантов.

Однако США сталкиваются с серьёзной проблемой: страна практически полностью зависит от импорта урана. Это создаёт стратегическую уязвимость, поскольку устойчивое развитие AI-центров требует долгосрочной гарантии поставок ядерного топлива.

Малый ядерный реактор NuScale Power

Стратегия администрации Трампа: возрождение ядерной отрасли

Администрация предпринимает активные шаги для снижения зависимости от импортного урана и стимулирования национальной добычи. Среди ключевых мер:

• Выпуск четырёх исполнительных указов, направленных на расширение добычи урана и модернизацию технологий обогащения;
• Планы по увеличению мощности ядерной энергетики в США до 400 ГВт к 2050 году, что потребует модернизации существующих реакторов и строительства новых малых модульных реакторов;
• Реформа регулятора NRC для ускорения лицензирования новых проектов и упрощения нормативного контроля.

Эти шаги показывают, что государство рассматривает ядерную энергетику как долгосрочный стратегический ресурс для энергетической безопасности и технологического лидерства.

Реакция рынка: акции ядерных компаний растут на фоне интереса Big Tech

Инвесторы активно реагируют на новости о возрождении ядерной отрасли и планах крупных технологических компаний:

• Oklo (OKLO) выросла на 500% в 2025 году;
• Nano Nuclear (NNE) +65%;
• NuScale Power (SMR) +97%;
• Centrus Energy (LEU) +422%;
• Cameco (CCJ) +65%;
• Energy Fuels (UUUU) +215%;
• Фьючерсы на уран поднялись выше $82 за фунт.

Важно понимать, что этот рост пока во многом обусловлен хайпом и ожиданиями контрактов с Big Tech, а не реальным увеличением добычи урана в США. Фактическое наращивание производства займёт несколько лет, что делает краткосрочный рынок урана волатильным.

Дата-центр InterXion в Амстердаме, также известный как Amsterdam Data Tower, в 2017 году был номинирован на награду DCD Awards как самый красивый ЦОД в мире

Долгосрочный тренд: ядерная энергетика + AI

Несмотря на краткосрочные колебания, фундаментальные факторы сохраняются:

1. Растущий спрос на энергию для ИИ-центров требует стабильного и предсказуемого источника энергии.
2. Атомная энергетика обеспечивает низкоуглеродный и масштабируемый источник энергии по сравнению с угольными и газовыми станциями.
3. Национальная стратегия США направлена на стимулирование внутреннего производства урана, снижение зависимости от импорта и развитие новых технологий в сфере малых модульных реакторов.

💡 Вывод: инвестиции в ядерную энергетику и уран становятся долгосрочной ставкой на будущее технологической инфраструктуры. Big Tech может стать ключевым драйвером спроса, а стратегическая поддержка государства создаёт перспективы для устойчивого роста отрасли. В краткосрочной перспективе рынок может показывать высокую волатильность, но фундаментальные перспективы остаются сильными.