Heineken выходит на новые рынки

⚡ Нидерландский пивовар расширяет бизнес в Центральной Америке

Нидерландский пивоваренный гигант Heineken объявил в понедельник о крупной сделке по приобретению активов у компании Florida Ice and Farm Company (Fifco), ведущего игрока на рынке напитков в Центральной Америке, Доминиканской Республике и Мексике.

Согласно официальному заявлению, сделка направлена на укрепление позиций Heineken в регионах с высокой динамикой потребления и растущим спросом на пиво и безалкогольные напитки.

«Сделка укрепит позиции Heineken на привлекательных и быстрорастущих рынках Центральной Америки, где формируются крупные и расширяющиеся прибыльные сегменты», – отмечается в пресс-релизе компании.

Условия сделки

• Heineken выплатит около 3,2 млрд долларов США наличными за доли в нескольких ключевых бизнесах Fifco.
• В пакет активов войдут:
  • национальное пиво Коста-Рики Imperial, являющееся флагманским брендом страны,
  • крупный бизнес по производству безалкогольных напитков с собственными торговыми марками и лицензией на розлив продукции PepsiCo,
  • дополнительные доли в различных подразделениях и региональных компаниях.

Конкретные приобретения

Heineken получит контроль над рядом структур, ранее частично принадлежащих ей или полностью находившихся под управлением Fifco:

• 75% в Distribuidora La Florida – подразделении напитков Fifco в Коста-Рике, которые Heineken еще не контролировала.
• 100% в Heineken Panama – локальной дистрибьюторской и пивоваренной компании.
• Подразделение Fifco Beyond Beer в Мексике, ориентированное на инновационные напитки и альтернативные категории.
• Долю в никарагуанской компании по производству напитков, которая укрепит позиции Heineken в регионе.

Таким образом, Heineken существенно расширит свое присутствие в Центральной Америке, укрепив портфель как в сегменте пива, так и в сегменте безалкогольных напитков.

Финансовые аспекты

Компания рассчитывает, что сделка, завершение которой запланировано на первую половину следующего года, сразу окажет положительное влияние на операционную маржинальность.

Однако в краткосрочной перспективе она приведет к увеличению долговой нагрузки: чистый долг Heineken возрастет на 3,2 млрд евро (около 3,78 млрд долларов США).

При этом руководство компании подчеркнуло, что долгосрочные цели остаются неизменными:

• удерживать показатель чистый долг/EBITDA ниже уровня 2,5x,
• постепенно возвращаться к устойчивой модели управления капиталом после завершения интеграции активов.

Стратегическое значение

Эксперты отмечают, что Heineken делает ставку на Центральную Америку не случайно. В регионе наблюдается стабильный рост потребления пива, особенно в сегментах премиум- и национальных марок. Дополнительным драйвером выступает быстро растущий рынок безалкогольных напитков, где локальные бренды в комбинации с лицензией PepsiCo дают Heineken конкурентное преимущество.

🎯 По мнению аналитиков, сделка станет частью глобальной стратегии компании, направленной на диверсификацию портфеля и усиление позиций в развивающихся странах, где демографические и экономические факторы обеспечивают высокий потенциал роста.