Инвестирование в авиацию с минимальным риском

✈️ Авиакомпании на подъёме, но выбор акций ограничен. Как инвестору действовать в текущих условиях?

С апреля 2025 года сектор авиакомпаний демонстрирует впечатляющий рост почти на 60%. Повышенный спрос на перелёты после пандемического спада, восстановление туризма и деловых поездок, а также рост цен на билеты создают благоприятный фон для отрасли. Однако, несмотря на рост, ситуация на рынке акций авиакомпаний остаётся неоднородной, и выбор отдельных бумаг для инвестиций становится сложной задачей.

Разбор по отдельным компаниям:

• Delta Air Lines (DAL) — одна из крупнейших авиакомпаний США, показывающая стабильный рост выручки и пассажиропотока. Однако акции уже почти достигли верхней границы зоны покупки, что означает высокую оценку на рынке и ограниченный потенциал для краткосрочного роста. Инвестору стоит быть осторожным, фиксировать прибыль и ждать возможной коррекции перед новой покупкой.

• Ryanair (RYAAY) — ведущий лоукостер Европы. Недавний прорыв уровня поддержки говорит о повышенной волатильности. Для инвесторов это сигнал о повышенных рисках: акции могут продолжить снижение до уровня следующей поддержки или стабилизироваться только после коррекции в секторе.

• SkyWest (SKYW) — пока единственная крупная авиакомпания, чьи акции находятся в адекватной точке входа с технической точки зрения. Показатели графика и объёмов делают её привлекательной для тех, кто ищет отдельные акции с потенциалом роста.

Альтернатива отдельным акциям — ETF на авиакомпании

Если выбирать отдельные компании сложно из-за перегретости или слабой технической картины, есть смысл рассмотреть ETFJETS (U.S. Global Jets ETF). Этот инструмент включает примерно 50 ценных бумаг: крупнейшие авиаперевозчики США (United, Delta, American Airlines) и вспомогательные компании авиаотрасли (Expedia, Boeing и другие).

Текущие характеристики ETFJETS:

• ETF пробил уровень 25.88 и сейчас находится в зоне покупки до отметки 27.17, что подтверждает потенциал для роста.
• RS-рейтинг = 80, что говорит о том, что фонд опережает средний рост сектора.
• В июле тарифы на авиабилеты выросли на 4% согласно данным CPI и UBS, что указывает на повышение доходности перевозчиков.
• Спрос на авиабилеты и количество бронирований продолжают ускоряться, особенно в летний сезон и праздничные периоды.

Риски для инвестора:

• Возможное банкротство слабых игроков на рынке, например, Spirit Airlines, что создаёт дополнительную волатильность.
• Высокие затраты на топливо и содержание флота, которые могут ограничивать прибыльность отдельных компаний.
• Макроэкономические факторы, включая рост цен на нефть, инфляцию и колебания валют, также могут повлиять на доходность.

Преимущества инвестиций через ETF:

• Диверсификация риска за счёт включения большого числа компаний.
• Меньшая волатильность по сравнению с покупкой отдельных акций.
• Возможность участвовать в росте сектора даже при неопределённости по отдельным компаниям.

📊 Вывод: Сейчас ETFJETS выглядит привлекательнее большинства отдельных авиакомпаний. Он сочетает потенциал роста с диверсификацией и меньшим риском, чем покупка отдельных акций с перегретыми графиками или нестабильной технической картиной. Для инвесторов, стремящихся к экспозиции в авиаотрасли, ETF становится удобным инструментом для долгосрочного и среднесрочного вложения с контролируемым уровнем риска.